시스템 매매 - 주식 투자 편 (4탄)

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Key points
1. 변동성 비교 : TQQQ < TECL < SOXL
2. 4대 지표 확인 : 52 Week Range, YTD Daily Total Return, Beta 값, Sharpe Ratio

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변동성 비교 : TQQQ < TECL < SOXL

 

 주식 투자 편을 진행하면서 지속적으로 언급한 것이 있습니다.

1. 변동성이 적은 TQQQ부터 투자하여 변동성이 큰 SOXL로 투자를 마무리하라는 것. 
2. 리밸런싱 후 투자 초기 진입은 분할 매수로 접근 하라는 것

입니다.

 

그러면, 왜 TQQQ 부터 투자를 진행해야 하는지, 그 이유에 대해 설명하고자 합니다.

 

아래 사진은 TQQQ, TECL, SOXL에 대한 종목 비교입니다.

 

4대 지표 확인 : 52 Week Range, YTD Daily Total Return, Beta 값, Sharpe Ratio

• TQQQ

 

 위에 표에서 주의 깊게 보셔야 할 부분은 52 Week Range와 YTD Daily Total Return, Beta 값입니다. 

 

 52 Week Range의 의미는 52 주 동안 주가의 변동 범위를 나타내는데, TQQQ의 경우 25.17 - 64.13불로 주가가 움직였다고 볼 수 있습니다. 즉, 저가 25.17 대비 고가 64.13불까지 약  2.5배 정도 상승을 했다고 볼 수 있지요.

 

YTD Daily Total Return의 의미는 올 한 해 상승한 수익률을 말합니다. 올 초부터 투자했으면 21.84%의 수익을 기록하고 있었겠네요.

 

마지막으로 Beta (5Y Monthly)의 의미는 5년간 종목의 민감도 또는 변동성을 의미합니다. 통상 1 미만일 경우 시장 분위기에 둔감하고 1 이상일 경우 민감하게 반응한다는 이야기이지요. 역시 3배 레버리지 종목인 만큼 3.49를 기록합니다.

 

 

 

 또 중요한 지표가 하나 있습니다. 바로 Sharpe Ratio라고 표현되어 있는 샤프 지수입니다. 주식을 공부하셨던 분이라면, 특히 선물 투자를 하셨던 분이라면 필히 알고 가야 할 지표이지요.

 

 Sharpe Ratio를 간단히 설명드리면, 위험자산에 투자함으로써 얻은 초과수익의 정도를 나타내는 지표입니다. 다시 말하면 TQQQ에 투자함으로써 1이라는 위험을 부담하는 대신 얻은 대가, 즉 초과 수익이 얼마인가를 측정하는 지표입니다.

따라서 샤프지수가 높을수록 투자성과가 성공적이라고 할 수 있습니다.

 

TQQQ의 경우 3년은 0.46, 5년은 0.78, 10년은 0.81이네요. 

 

• TECL

 

TECL의 데이터를 살펴보겠습니다.

 

52 Week Range 은 31.84 - 85.53불로 저가 대비 약 2.68배 상승한 것으로 보입니다. TQQQ 보다 높네요.

YTD Daily Total Return의 경우 20.3%로 최근 하락 장에서 더 많이 떨어져서 TQQQ보다 낮아졌네요.

BETA값의 경우 3.58로 역시 TQQQ보다 높네요.

마지막으로 Sharpe Ratio 역시 3년 0.64, 5년 0.87, 10년 0.89로 초과 수익은 TQQQ보다 우수합니다. 

• SOXL

 

마지막으로 SOXL의 데이터를 살펴보겠습니다.

 

52 Week Range 은 12.52 - 56.99불로 저가 대비 약 4.55배 상승한 것으로 보입니다. 압도적입니다.

YTD Daily Total Return의 경우 48.3%로 역시 압도적입니다. 아무래도 반도체 위주의 종목이 포진된 영향이겠지요.

BETA값의 경우 4.39로 가장 변동성이 큽니다. 

마지막으로 Sharpe Ratio 역시 3년 0.49, 5년 0.81, 10년 0.83로 초과 수익은 TQQQ보다 우수하지만, TECL과 비슷합니다. 

 

 

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 위에 제가 언급한 종목에 대해서 주요하게 봐야 할 지표를 알아봤습니다. 위 지표만 보면 SOXL 투자를 선호하겠지만, 반대로 급락장이 생기면, 계좌의 손실은 가장 크게 발생할 수밖에 없습니다. 반대로 TQQQ의 경우, 수익률은 가장 낮지만 주가가 급락할 경우 비교적 손실이 덜 발생하는 상황이 되지요. 물론 MDD(Maximum Drawdown)로 최대 낙폭 값을 알려주는 지표가 있지만, 이는 여기서 논하지 않겠습니다. 

 

그럼 다음 시간에는 상기 종목의 특징을 토대로 좀비전략과의 효율적인 투자론에 대해 논의하도록 하겠습니다.